ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El análisis es un conjunto de procesos cuyo fin es aportar juicios validos sobre la calidad de una acción e interacción de supuestas causas de variabilidad.

En cuanto el análisis financiero es un proceso mediante el cual se aplican diversos métodos a los estados financieros de información complementaria para hacer una medición adecuada de los resultados obtenidos por la administración y tener una base apropiada acerca de las condiciones financieras.

CONCEPTOS DERIVADOS DEL ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.

• Estabilidad: La estabilidad financiera es un concepto amplio que tiene dos facetas, una económica en la que se analizan los sistemas financieros y otra empresarial en la que se analiza la solvencia de las organizaciones, ambas importantes. Facilita la asignación eficaz de los recursos económicos, tanto geográficamente como en el tiempo, así como otros procesos financieros y económicos (como ahorro e inversión, préstamo y endeudamiento, creación y distribución de liquidez, fijación del precio de los activos y, en última instancia, acumulación de riqueza y crecimiento de la producción); evalúa, valora, asigna y gestiona los riesgos financieros, y mantiene su capacidad para desempeñar estas funciones esenciales incluso cuando se enfrenta a stocks externos o a un aumento de los desequilibrios.

• Rentabilidad: La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad o ganancia; por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera mayores ingresos que egresos, un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que gastos, un área o departamento de empresa es rentable cuando genera mayores ingresos que costos.
  Rentabilidad = (Utilidad o Ganancia / Inversión) x 100
  Pero una definición más precisa de la rentabilidad es la de un índice que mide la relación entre la utilidad o la ganancia obtenida, y la inversión o los recursos que se utilizaron para obtenerla.

• Solvencia: Capacidad para hacer frente a todos los compromisos financieros en el largo plazo. En el análisis de la solvencia deben incluirse todos los compromisos (a corto y a largo plazo) y todos los recursos (a corto y a largo plazo). La solvencia es posiblemente el área de evaluación de mayor raigambre en el análisis. Esto se debe a que buena parte de lo que hoy es conocido como análisis financiero se inició y desarrollo en el ámbito bancario del análisis de riesgos crediticios.

• Liquidez: La liquidez es un concepto económico que mide que tan rápido un activo puede ser convertido en dinero en efectivo, sin que el mismo sufra una pérdida en su valor real. Por ejemplo un depósito en una caja de ahorros es un activo con una liquidez alta ya que puede obtenerse el dinero en efectivo en cualquier momento.Los depósitos a plazo fijo o más aún los préstamos, la tenencia de bonos, etc podría decirse que son activos con mucha menor liquidez ya que no pueden convertirse inmediatamente en efectivo o bien pueden hacerlo pero vendiéndose a un valor inferior al real. Lo mismo ocurre con los inmuebles.En los bancos, se define la liquidez como la disponibilidad de activos efectivo por sobre otro tipo de activos que tenga el banco, por ejemplo colocados en otros negocios, es decir que evalúa también la facilidad para obtener y manejar dinero en efectivo.        

• Rendimiento:  Proporción existente entre los recursos que se emplean para conseguir algo y el resultado que luego se obtiene. De este modo, el rendimiento se asocia al beneficio o la utilidad. Financiero, por su parte, es lo que se relaciona con las finanzas (dinero, capital o caudal).
  por lo tanto, es la ganancia que permite obtener una cierta operación. Se trata de un cálculo que se realiza tomando la inversión realizada y la utilidad generada luego de un cierto periodo.
  Es el lucro conseguido con los recursos empleados.
  Ejemplo: Tomemos el caso de una persona que realiza un plazo fijo en un banco. Este sujeto deposita 1.000 dólares en un plazo fijo que vencerá a los 90 días. Pasado ese plazo, obtiene 1.200 dólares; es decir, recibió 200 dólares en concepto de intereses. El rendimiento financiero de su plazo fijo, en definitiva, fue del 20%.

Schinasi, Garry J. Preservación de la estabilidad financiera. International Monetary Fund, 2006./ http://www.gestiopolis.com/que-es-la-estabilidad-financiera/

TASAS DE INTERES

TASA DE INTERÉS

Las tasas de interés son el precio del dinero. Si una persona, empresa o gobierno requiere de dinero para adquirir bienes o financiar sus operaciones, y solicita un préstamo, el interés que se pague sobre el dinero solicitado será el costó que tendrá que pagar por ese servicio. Como en cualquier producto, se cumple la ley de la oferta y la demanda: mientras sea más fácil conseguir dinero (mayor oferta, mayor liquidez), la tasa de interés será más baja. Por el contrario, si no hay suficiente dinero para prestar, la tasa será más alta.

BANCOS QUE UTILIZAN TASAS DE INTERÉS

CERDIT SUISSE

Plazo:	De 1  Hasta 12  Meses
Monto mínimo del crédito ($):	$ 10,000,000.00
Tasa de interés máxima anual (%):	10 %

MUFG

Plazo:	De 1  Hasta 5  Años
Monto mínimo del crédito ($):	$ 5,000,000.00
Tasa de interés máxima anual (%):	10 %

BANKAOOL

Plazo:	De 1  Hasta 24  Meses
Monto mínimo del crédito ($):	$ 500,000.00
Tasa de interés máxima anual (%):	23 %

INTERCAM BANCO

Plazo:	De 1  Hasta 50  Días
Monto mínimo del crédito ($):	$ 100,000.00
Tasa de interés máxima anual (%):	40 %

AFIRME (El banco de hoy)

Plazo:	De 2  Hasta 24  Meses
Monto mínimo del crédito ($):	$ 10,000.00
Tasa de interés máxima anual (%): BANCO INMOBILIARIO MEXICANO Plazo: De 5  Hasta 20  Años   Monto mínimo del crédito ($): $ 100,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 11.51 % BANCO FORJADORES Plazo: De 112  Hasta 112  Días   Monto mínimo del crédito ($): $ 1,500.00 Periodicidad de pago del crédito: Semanal,   Tasa de interés máxima anual (%): 219.66 % INVESTABANK Plazo: De 3  Hasta 36  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 1,000,000.00 Periodicidad de pago del crédito: Anual,  Mensual,  Semestral,  Trimestral Tasa de interés máxima anual (%): .3 % BANCO BASE Plazo: De 1  Hasta 5  Años   Monto mínimo del crédito ($): $ 5,000,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 12.8 % BANCREA Plazo: De 1  Hasta 5  Años   Monto mínimo del crédito ($): $ 500,000.00 Periodicidad de pago del crédito: Mensual   Tasa de interés máxima anual (%): 100 % MI BANCO Plazo: De 6  Hasta 36  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 18,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 10 % VOLKSWAGEN FINANCIAL SERVICES Plazo: De 12  Hasta 48  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 30,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 14.40 % ACTINVER Plazo: De 12  Hasta 36  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 100,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 9.9 % BANSI BANCA MULTIPLE Plazo: De 24  Hasta 60  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 700,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 13.5 % FUNDACION DONDÉ BANCO Plazo: De 4  Hasta 12  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 250.00 Tasa de interés máxima anual (%): 232.8 % BANAMEX Plazo: De 12  Hasta 48  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 3,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 41 % BBVA BANCOMER Plazo: De 36  Hasta 60  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 2,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 40 % SANTANDER Plazo: De 70  Hasta 126  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 50,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 20 %   BANORTE Plazo: De 6  Hasta 60  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 2,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 45 % HSBC Plazo: De 6  Hasta 60  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 2,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 34.4 % SCOTIABANK Plazo: De 12  Hasta 60  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 10,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 46.90 % BANCO AZTECA Plazo: De 3  Hasta 23  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 2,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 52.8 % INBURSA Plazo: De 12  Hasta 48  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 2,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 27.6 % BANCOPPEL Plazo: De 12  Hasta 12  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 3,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 60.75 % BANCO FAMSA Plazo: De 12  Hasta 24  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 2,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 20 % BANCO MULTIVA Plazo: De 12  Hasta 36  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 5,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 38 % CI BANCO Plazo: De 6  Hasta 60  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 25,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 15.0 % COMPARTAMOS BANCO Plazo: De 6  Hasta 24  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 20,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 78.17 % CONSUBANCO Plazo: De 9  Hasta 18  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 5,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 71.44 % ABC CAPITAL Plazo: De 6  Hasta 36  Meses   Monto mínimo del crédito ($): $ 1,000.00 Tasa de interés máxima anual (%): 65 % Fuente de consulta: economia (2008). DEFINICIÓN DE TASA DE INTERÉS. 07/02/2015, de Definición de, Recuperado ://www.banxico.org.mx/dyn/portal-mercado-valores/index.html	76.78 %